Calculadora de interés compuesto con aportaciones periódicas

Capital dentro de 20 años

102.853,54 €

Total aportado5.000 € iniciales más 200 € al mes: 53.000,00 €
Intereses generadosEl 48 % del capital final: 49.853,54 €
Coste de las comisionesLo que dejarías de ganar por el TER del producto: − 3.869,86 €
Impuesto si vendes al finalEscala del ahorro sobre la ganancia: − 10.349,24 €
Valor en dinero de hoyDescontando un 2,0 % de inflación anual: 69.217,49 €

Las comisiones se llevan 3870 €, más de un 5 % de todo lo que aportas. Un punto de comisión en treinta años no es un detalle.
Con una inflación del 2 %, esos 102.854 € comprarán lo que hoy compran 69.217 €.
El impuesto que aparece es una estimación: supone que vendes todo el último año y que no compensas con pérdidas de otras inversiones.

Ver la evolución año a año

Año	Aportado	Intereses	Saldo	En dinero de hoy
1	7.400	347	7.747	7.595
2	9.800	851	10.651	10.237
3	12.200	1.520	13.720	12.929
4	14.600	2.364	16.964	15.672
5	17.000	3.393	20.393	18.471
6	19.400	4.617	24.017	21.327
7	21.800	6.049	27.849	24.244
8	24.200	7.698	31.898	27.225
9	26.600	9.578	36.178	30.272
10	29.000	11.702	40.702	33.390
11	31.400	14.085	45.485	36.582
12	33.800	16.739	50.539	39.850
13	36.200	19.682	55.882	43.199
14	38.600	22.929	61.529	46.632
15	41.000	26.499	67.499	50.153
16	43.400	30.408	73.808	53.765
17	45.800	34.677	80.477	57.474
18	48.200	39.327	87.527	61.283
19	50.600	44.378	94.978	65.196
20	53.000	49.854	102.854	69.217

Datos actualizados a 1 de enero de 2026. Ley 35/2006 del IRPF, art. 66 (escala del ahorro) · Banco de España — Portal del Cliente Bancario
El resultado es una estimación orientativa y no constituye asesoramiento fiscal ni legal.

¿Y si ese dinero fuera a la hipoteca? Mira cuántos intereses te ahorrarías.Calculadora de hipoteca con amortización anticipada

Pon lo que tienes, lo que vas a aportar y durante cuánto tiempo. Verás el capital final, cuánto de eso son intereses y qué se llevan por el camino las comisiones y la inflación.

La fórmula

Con una aportación periódica constante, el capital final es esto:

capital = C₀ × (1 + i)ⁿ + A × ((1 + i)ⁿ − 1) ÷ i

donde C₀ es el capital inicial, A la aportación de cada periodo, i el tipo por periodo y n el número de periodos. La calculadora simula periodo a periodo en lugar de aplicar la fórmula cerrada: el resultado es el mismo, pero así sale también la tabla año a año, que es lo que hace visible el efecto.

Las tres cosas que deciden el resultado

El tiempo. Es la variable dominante, y con diferencia. Los mismos 200 € al mes durante treinta años dan mucho más del doble que durante quince, porque el crecimiento no es lineal.
La constancia. Las aportaciones periódicas hacen casi todo el trabajo en horizontes largos, incluso partiendo de cero. Aportar poco y siempre gana a aportar mucho una vez.
El coste. La rentabilidad no la eliges; la comisión, sí. Un punto porcentual anual sostenido treinta años se lleva una parte enorme del capital final, porque se cobra cada año sobre todo lo acumulado.

Nominal, real y neto

Un capital final se puede mirar de tres formas, y conviene no confundirlas:

	Qué es
Nominal	La cifra que verás en la pantalla de tu banco ese día.
Real	Lo que esa cifra podrá comprar, descontada la inflación. Es la que importa.
Neto	Lo que queda tras pagar el impuesto de la ganancia, si vendes.

La calculadora enseña las tres. La mayoría de simuladores solo enseña la primera, que es la más halagüeña y la menos útil.

Un aviso, porque hace falta

Una rentabilidad media constante no es una previsión. Los mercados no suben un 6 % cada año: suben un 20 %, caen un 15 % y vuelven a subir. El orden en que ocurre eso da igual mientras solo aportes, pero importa mucho si retiras dinero, porque vender en un año malo destruye capital que ya no se recupera.

Esto es una herramienta para entender la mecánica y comparar escenarios, no un pronóstico ni una recomendación de inversión. Si vas a comprometer dinero a largo plazo, contrasta con un asesor registrado en la CNMV.

Preguntas frecuentes

¿Qué es exactamente el interés compuesto?

Es lo que ocurre cuando los rendimientos que genera tu dinero se quedan dentro y empiezan a generar rendimientos por su cuenta. El primer año ganas sobre lo que pusiste; el segundo, sobre lo que pusiste más lo que ganaste. La diferencia con el interés simple es pequeña al principio y enorme al final: es una curva, no una recta, y por eso los últimos años aportan mucho más que los primeros aunque metas el mismo dinero.

¿Qué rentabilidad es razonable poner?

Depende del riesgo que asumas, y ninguna cifra está garantizada. Como referencia histórica de largo plazo, una cartera diversificada de renta variable global ha rondado el 7-8 % anual nominal antes de comisiones, con caídas de más del 40 % por el camino. Un depósito o una letra dan bastante menos con mucha menos incertidumbre. Poner un 6 % es una hipótesis prudente para el largo plazo; poner un 15 % es contarse un cuento.

¿Por qué una comisión del 1 % importa tanto?

Porque se cobra cada año sobre todo el patrimonio acumulado, no sobre lo que ganas. En un plazo de veinte o treinta años, un punto porcentual de comisión puede llevarse una quinta parte del capital final. Es la variable que más controlas: la rentabilidad no la decides tú, la comisión sí. Prueba en la calculadora a poner un 0,3 % y luego un 1,5 %, y mira la línea del coste de comisiones.

¿Cómo tributan las ganancias?

Por la base del ahorro del IRPF, y solo cuando vendes: mientras no reembolses, no tributas. La escala arranca en el 19 % para los primeros 6.000 € de ganancia y sube por tramos hasta el 30 % en las ganancias más altas. Ojo, tributa la ganancia, no todo lo que retiras: si vendes 50.000 € de los que 20.000 eran tuyos, tributas por los 30.000 de beneficio. En los fondos de inversión existe además el traspaso, que permite cambiar de fondo sin tributar por el camino.

¿Por qué el resultado en dinero de hoy es tan inferior?

Por la inflación. Si tu dinero crece un 6 % anual y los precios suben un 2 %, tu poder adquisitivo crece solo un 4 %. La cifra grande es lo que verás en tu cuenta dentro de veinte años; el valor en dinero de hoy es lo que de verdad podrás comprar con ello. Cuando alguien te promete «cien mil euros al jubilarte», la pregunta correcta es cuánto valdrán esos cien mil euros.

Guías sobre esto

Cuánto tienes que ahorrar para jubilarteLa cuenta va al revés de como se suele plantear: primero decides qué renta anual quieres complementar, la multiplicas por unas veinticinco veces para obtener el capital objetivo, y desde ahí calculas la aportación mensual que hace falta. Cuanto antes empieces, menos aportación y más interés compuesto.7 min de lectura